下表是彭博各指數的相關係數(資料期間為2008/2/11~2009/2/10),指數依序是MSCI全球世界指數、NYMEX近月黃金期貨、NYMEX近月原油期貨、UBS全球REITs指數、黃金礦商股票指數、美國10年期公債殖利率。
資產類別 | 股票 | 黃金 | 能源 | REITs | 貴金屬 | 債券 |
股票 | 1 | 0.065 | 0.390 | 0.819 | 0.505 | 0.395 |
黃金 | 0.065 | 1 | 0.378 | -0.026 | 0.604 | -0.038 |
能源 | 0.390 | 0.378 | 1 | 0.219 | 0.470 | 0.30 |
REITs | 0.819 | -0.026 | 0.219 | 1 | 0.368 | 0.404 |
貴金屬 | 0.505 | 0.604 | 0.470 | 0.368 | 1 | 0.237 |
債券 | 0.395 | -0.038 | 0.309 | 0.404 | 0.237 | 1 |
由表中可得知股票與黃金相關係度較低,只有0.065,是資產配置的好拍擋。在總資產配置應至少分三等份,黃金、股票及可活用的資金(攤平用),配置好的話比較能達成每年穩定的報酬。