2009年12月16日 星期三

資產配置最好選擇負相關的來操作

下表是彭博各指數的相關係數(資料期間為2008/2/11~2009/2/10),指數依序是MSCI全球世界指數、NYMEX近月黃金期貨、NYMEX近月原油期貨、UBS全球REITs指數、黃金礦商股票指數、美國10年期公債殖利率。

資產類別股票黃金能源REITs貴金屬債券
股票10.0650.3900.8190.5050.395
黃金0.06510.378-0.0260.604-0.038
能源0.3900.37810.2190.4700.30
REITs0.819-0.0260.21910.3680.404
貴金屬0.5050.6040.4700.36810.237
債券0.395-0.0380.3090.4040.2371

由表中可得知股票與黃金相關係度較低,只有0.065,是資產配置的好拍擋。在總資產配置應至少分三等份,黃金、股票及可活用的資金(攤平用),配置好的話比較能達成每年穩定的報酬。

2009年12月3日 星期四

資產配置-每次投入基金的比例

使用軟體可以得知每次訊號平均會須要攤平的次數。

投入基金比例=活期總額/每次訊號平均攤平的次數+1