2008年6月26日 星期四

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資料來源:Yahoo基本市況報導網站

2008年6月25日 星期三

德盛安聯全球綠能基金_2008/06/25後續觀察中...

  這一支基金是德盛安聯全球綠能趨勢基金,是國內少數規模龐大的基金之一,達468億。本來已經不再讓投資人申購了,最近又再第三追募(追募80億元,97/06/16)。這支會這麼熱門,主要也是油價高漲,對這支以替代能源為主的基金寄予厚望。但是在今年1月那波跌勢也讓許多投資人相當受傷,對這支的穩定性不是那麼信任。

  最近此支走勢平平,但沒大跌已經不錯了,主要也是因為油價還居高不下。而歐洲部分國家(德國、西班牙)對太陽能的補助慢慢要縮減了,這是不利的因素。除此外,還是有更多國家要加入替代能源開發,相信這支未來前景還是不錯的。此支基金在經過今年1月那波大跌後,已調整持股,現在持股大都是放在風力能源方面。

  你若還不知道國內有這支不錯基金,那你可要檢討一下囉~此支因為是國內基金,所以手續費只要2%,若銀行買再優惠5折的話,那只要1%手續費即可。

基金風險(報酬)評估指標

sharpe(夏普指數):
  表示過去一年,投資人每承擔一分風險,可以獲得超額報酬。在此風險是指基金標準差(波動)而言,無風險投資則是指把錢拿到銀行定存(有些網站是使用2.5%的定存利率)所獲得報酬。當sharpe值為正值時,表示基金報酬率高過波動風險;若為負值,表示基金操作風險大過於報酬率;另外,sharpe值愈高,表示基金在考慮風險因素後的回報情況愈高。

  選擇基金時,應選擇sharpe值較高的基金。

  接下來舉例說明sharpe值跟基金的關係:
範例:
sharpe值為0.5,而定存利率為2.5%,表示該基金每承受一分風險時可以幫多賺0.5%。若標準差(風險)為3.45%時,則該基金的報酬將有4.225%(2.5%+0.5*3.45%)。

Beta(貝它指數):
  表示與相對大盤指數而言,平均帶動該基金的相對波動。在此的相對大盤指數通常是指與該基金投資相關的市場指數。當B值為1時表示與相對市場指數漲跌一致。而B值>1時,則大盤漲時,基金會漲得更多;另一方面來說,大盤若跌時,基金也是跌得更多。而當B值在0~1之間時,則表示此基金比大盤跌小漲小。當B值為負,則表示該基金走勢與大盤背道而馳,這種情形不會很常見。

  當預測未來行情可能上漲時,你就應選B值較大的基金;反之,如果預測未來的行情可能下跌時,你就應選B值較小的基金。如果要拿B值來做基金比較時,應該也要拿同類型的基金相比,且相對大盤指數是一樣的。 

  而B指數也不是那麼可靠,須看其比較的大盤指數,若比較的大盤指場與其投資類型差異太大,那比出來的結果就不是那麼精準。

  接下來舉例說明B值跟基金的關係:
範例:
B值為0.7,若大盤漲2%則平均帶動該基金漲1.4%;若大盤跌2%則平均帶動該基金跌-1.4%。B值為1.4時,若大盤漲2%則平均帶動該基金漲2.8%;若大盤跌2%則平均帶動該基金跌-2.8%。B值為-0.7時,若大盤漲2%則平均帶動該基金跌-1.4%;若大盤跌2%則平均帶動該基金漲1.4%。

年化標準差:
  表示在這一年中,該基金賺最多錢或賠最多錢的範圍。實際上來算,就是你拿該基金平均年報酬率,再加上三倍年化標準差就是最佳狀況時的報酬率,減掉三倍標準差就是最差狀況時的報酬率。

  當預測未來行情可能上漲時,你就應選年化標準差值較大的基金,另一方面也需衡量預測錯誤時損失程度是否可以接受;反之,如果預測未來的行情可能下跌或不明時,你就應選年化標準差值較小的基金。

  接下來舉例說明年化標準差跟基金的關係:
範例:
平均年報酬率50%,年化標準差20%,未來報酬率可能落在110%~-10%(50%+20%*3~50%-20%*3)。

現階段不適合投資任何基金

  股、債皆在走下坡中,國際組織及各國都想控制油價,讓它跌下來。但到目前為止都沒有效果。在這樣深不見底的行情中,一定是要有更好、更穩定的訊號出現才開始買。而且要買應該也從債券基金開始來買。現階段還是比較適合多一些定存,而我目前是定存美金及南非幣。或是你想要定存台幣也可以,因為現階段台幣也不會讓它貶值太多,央行還是會強力控制台幣。不然台灣情形會更糟。等到國際情勢穩定,出口增加時,再讓台幣適當的貶值,給電子股喘氣的機會。

2008年6月23日 星期一

如何來選擇基金

1. 晨星評級
  使用這種看星星來選擇是比較方便簡單的方法。而星星代表意義如下:
  『五顆星』:表示前10%基金
  『四顆星』:表示前11%~30%基金
  『三顆星』:表示前30%~50%基金
  『二顆星』:表示前51%~75%基金
  『一顆星』:表示最後25%基金

  你可以上網站http://tw.morningstar.com/,接著在左上角輸入基金名稱,在摘要即有Morningstar星號評級。或是至基金網 http://www.e-fund.com.tw/EFund/SchFundOverview.aspx 搜尋想要晨星評級基金。

2. 四四三三法則
  所謂的四四三三法則,即:
  第一個 『四』:一年期基金績效排名在同類型基金前四分之一 。
  第二個 『四』:二年、三年、五年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一 。
  第三個 『三』:六個月基金績效排名在同類型基金前三分之一 。
  第四個 『三』:三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一。

  而你可以上網站http://www.gogofund.com/convch/index.asp,首頁的下方即有”四四三三法則篩選基金TOP10”。若還想要更多資訊,我是還沒找到比較好的網站。

3.風險等級
  共有5個等級,分別為:
  『RR1』:風險低,主要為貨幣型基金。
  『RR2』:風險中,主要為已開發國家政府公債型基金,投資級(標準普爾評等BBB級,穆迪評等Baa級以上)之已開發國家公司債券基金。
  『RR3』:風險中高,主要投資平衡型基金、非投資級之已開發國家公司債券基金、新興市場債券基金。
  『RR4』:全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。
  『RR5』:單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金。

  須按自己可承受風險程度來選擇基金,這些資料你可以至基智網http://www.funddj.com/y/yfund.htm查詢你要基金,在基本資料即有顯示其風險等級。

4.基金經理人
  若一支基金經常更動經理人,十之八九是操作績效沒很好或是吸引資金不足。而在變動基金經理人時,要注意是否有贖回潮,可能部分投資人對新的經理人尚未建立信心。

  而看此支基金的經理人是否常被變動,你同樣可從基智網http://www.funddj.com/y/yfund.htm的基本資料獲得此資料,但是只有國內基金而已。

5.基金規模
  基金規模大或小,其實沒一定好壞,規模大可以說他在市場有一定口碑,但是也因如此造成經理人不易操作;而規模太小的基金有被清算(註一)的危險,而且規模小,也是要養同樣經理人、分析師,會造成基金公司成本不伐算,干脆重新募集新基金,便會產生合併。所以一般而言,國內基金規模在2億~10億之間就要注意了。你可至基智網http://www.funddj.com/y/yfund.htm的" 基金搜尋"->"進階搜尋"->"國內基金",在基金規模(台幣)那欄選擇2億~10億元,再按下確定送出即可。另外在國外基金,一般是有一定規模才會引進,但是注意也不要低於500萬美金,國外基金尚未找到方便搜尋的地方,你可以從各別的基金的基本資料獲得。

註一:國內法規規定基金三十天平均規模未達二億台幣,即強行清算。清算並不是完全拿不到錢,只是如果沒即時發現,就只能以最後已瞬間狂跌後的淨值出場。

6.基金週轉率
  基金週轉率代表在一段時間內基金組合持股的更新次數。週轉率高的基金表示其操作方式較積極,但追求短線進出,投資成本會增加;週轉率低的基金較為穩健。買時要看此基金的週轉率是否符合自己的操作。你可以至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站http://www.sitca.org.tw/D0000/D0000.asp,其下方的基金週轉率,來看看國內基金的最新週轉率列表。

2008年6月22日 星期日

富蘭克林全球債券基金_2008/06/22宜買

  既然富蘭克林全球債券基金已跌到這個地步,這幾天再觀察一下,6/26扣款一次。

2008年6月21日 星期六

有關台股的個人愚見

  台灣企業跟美國、大陸及越南關係都很密切,而這幾個國家剛好又是股價跌幅甚深的國家,我實在看不出台灣會有好轉現象。尤其油價尚在高點,台灣又要陸續調漲油、電價,還有是原物料飆漲等問題。難道在這樣環境下台灣還能破萬點嗎?在企業方面,除了原先就有員工分紅費用化的老問題外,再加上內、外環境的影響,企業若真有產品需求下降問題,那還可能要裁員呢?而在小老百姓方面,面對百物飛漲。只聽得到說大陸觀光客來會有多好,然而其實台灣觀光發展尚未成熟。如果你是高消費觀光族群,來到台灣當然想吃好、住好,但放眼整個中台灣、南台灣及東台灣用一隻手的手指頭就可以算出來有幾間高品質的飯店及餐廳。難道要觀光客每天吃小吃灘嗎?(但小吃灘空間有夠這麼大嗎,可能分組去吃,呵~不過都這樣真的有擴大內需,只是還沒開放大陸觀光客來台自由行,只能團進團出)。另一方面在擴大內需上,實在看不出有什麼未來性,好像在撒錢,中央給地方自由發展,卻沒有一個中心思想該如何來擴大內需。對於油價,我覺得還是要開放油品市場,既然中油賣油都虧錢,又一直想少賣點油(常說多賣多虧),那干脆開放一個具價格競爭力的,一方面讓市場不至於被二家公司攏斷,一方面迫使中油更加有競爭力。讓國家也少虧損一些。

  台股已經讓很多股民受傷害了,要來長期投資台股真是不大適合。 過去我曾投資過台灣不錯的基金有:

永豐永豐基金(大華大華基金)

永豐中小基金(大華中小基金)

統一大滿貫基金

復華中小型基金

複華神盾基金

2008年6月20日 星期五

基金相關工具及軟體整理

  此文章將持續更新在網路上基金相關的工具及軟體。您可以直接按本站左上角的"文章分類標籤-檔案區"來進入。若您有發現或想提供任有關基金的工具或軟體,也可以在"意見"中告知我們。

1. 基金隨機指標扣款EXCEL檔(zip檔、含動能指標)
下載:http://hk.geocities.com/gd631150/GD_SSTO.zip
參考資料來源:http://hk.geocities.com/gd631150/

2. 基智網HH0806大大的基金隨機指標管理表
下載:http://hk.geocities.com/gd631150/HH_Chart2.21.zip
參考資料來源:http://hk.geocities.com/gd631150/

3. gd大大的自動報價程式
下載:http://hk.geocities.com/gd4166pp/prog/quote.zip
參考資料來源:http://hk.geocities.com/gd4166pp/

4. 小馬王的基金河流圖繪圖小工具
下載:http://cct0201.googlepages.com/RiverChart.zip
參考資料來源:http://blog.xuite.net/cct0201/derek/14593046

5. Robbin0919的T800基金管理軟體
下載:http://lab.blogdns.com/lab/fs/download5.aspx?ticket=20080614233425_smb97rOojq7W
參考資料來源:http://blog.robbin0919.com/search/label/T800

2008年6月19日 星期四

在信心度最高的市場做短線操作

  通常在信心度最高的市場,更會吸引很多投資客短線進場,這些投資客只要金額大,而獲利10%~20%就滿足了。也因如此,市場雖看好,但是這些熱錢的進出,將造成波動風險,就會有市場過熱現象。所以常聽人說:當大家都在談論股票時,這時你就要謹慎;大家都失去信心時,而你要有自己的看法,不被影響。
  抱著這樣的觀念,既然彭博信心指數調查顯示下半年只看好巴西(可參考http://qoofunds.blogspot.com/2008/06/blog-post_18.html)。那我就來玩個短線一下,多多注意拉丁美洲基金,還有東歐(包涵俄羅斯)基金。

2008年6月18日 星期三

※貝萊德世界礦業基金_買賣策略


 這支是非常有名的礦業基金,幾乎每人都有這支,這支基金長期有走升態勢。但此支基金的漲跌幅蠻大的,須特別注意。
■ 我的買進策略
  當DIF在1以下且柱狀線從最深變到次深時買進。而短期的可以在ADX爆發點買進,即綠線高於紅線且黑線上穿紅線時買進,但黑線不能在20以下喔~

■ 我的賣出策略
  此支基金還沒考慮賣出,我還是打著長期持有低點買進的態度來操作。

■ 備註
  買進策略不一定正確,也有失敗的時候,如MACD倒數第三個買進訊號,這種兩階段跌勢的,須要再搭長其它指標來觀察。

2008年6月17日 星期二

各季買賣參考

第一季第二季第三季第四季
賣 俄羅斯
賣 台股
買 印度
賣 能源
買 新興市場
買 俄羅斯
買 台股
買 能源
買 澳紐
買 科技
買 歐洲
賣 新興市場
賣 印度
賣 澳紐
賣 科技
賣 歐洲

  這是按照過去歷史的表現來分季操作。

俄羅斯:第1季、第4季報酬最佳,第3季較差。建議第4季或第1季達到獲利滿足點就賣。其股市與國際油價走勢相關度高。

印度:第4季表現最好,第2季表現最差。建議第1季不確定暫不投資,第2季逢低介入,因波動大,可波段操作。3月底公布財報,股價常回,但印度經濟成長動能強徑,很能吸金。

台灣:第2季進入行情淡季,第3季最差。建議第3季時買進,農曆年前後如有反彈,應先行退場。科技股占市值5成,且與中國政策動向密切,若大陸持續宏觀調控,相關類股也將受影響。

能源:第3季最差,且為負報酬。第2季正報酬最多,4季、2季都有漸入佳境。建議第3季回檔進場,漲多獲利了結。第2季用油需求最高,彈幅也最高。須多注意國際油價。

澳紐:第4季報酬最高,6月報稅衝擊股市。在亞洲屬成熟市場,波動小,第4季相對突出。建議第3季逢低進場,逢高獲利了結,最遲隔年第1季賣出。相較於歐、美,其波動低,具原物料題材。注意幣值走勢。

科技:第4季表現最好,第3季表現最佳。建議第3季買,第4季賣。第4季歐美耶誕購物旺季,刺激電子產品買氣。

歐洲:第4季表現最佳,第3季最差。第3季進場,第4季賣。歐洲為已開發市場,波動小,第4季行情明顯。

資料來源:Smart智富雜誌114期 學做富爸爸

富蘭克林投資策略建議週報及全球市場研究報告

股市投資策略

短期

中期

長期

全球繼續持有345
美國繼續持有334
歐洲繼續持有344
日本逢低加碼334
拉丁美洲繼續持有345
東歐逢低加碼345
亞洲繼續持有345
韓國繼續持有345
泰國逢低加碼345
印度逢低加碼345
科技逢低加碼345
生技逢低加碼345
債市投資策略

短期

中期

長期

全球政府債分批加碼455
美國政府債積極買進555
美國高收益公司債繼續持有344
歐洲高收益公司債逢高調節344
全球新興債繼續持有444
亞洲債券分批加碼344

說明:等級1=悲觀;2=偏空;3=中立;4=偏多;5=樂觀

短期(一個月);中期(三個月);長期(六個月以上)

資料來源網址: http://www.franklin.com.tw/2.MarketAnalysis/2.1MarketComment/weekly.pdf

  上表為富蘭克林2008/6/9~6/13的投資策略建議週報資料,而你只要看中間那欄即可,因為基金不太可能短期(一個月)操作,而長期(六個月以上)它常偏多較多。由表看來他中期對於全球政府債、美國政府債較樂觀;對於美國及日本股市持中立態度;其它則偏多。以後都可至同樣網址去看其最新的週報資料。

  另外富蘭克林網站的全球市場研究報告也有參考價值。網址:https://www.franklin.com.tw/2.MarketAnalysis/2.3GlobalMarket/2.3LandingPage.asp?id=20300&pid=20000

2008年6月16日 星期一

富坦拉丁美洲基金_2008/06/16後續觀察中...




  彭博(Bloomberg)調查,在全球經濟信心下滑,唯一看好巴西股市。參考網頁http://pchome.syspower.com.tw/stocknews/?newsid=1367983&cat=1

  我們也根據這個調查,先挑選一檔拉丁美洲的基金來看看,這支是富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金,這支的持股巴西占59%,而產業持股較為分散(跟其它同類型基金比起來),並不是完全集中在原物料上,也因此這支基金表現較為穩定。而目前淨值也正高檔往下,我們就慢慢等待它MACD出現黃金交叉再來投資吧,如果這麼搶手的話,MACD的黃金交叉應不會再出現0以下。

  另外也可以多多注意俄羅斯(或東歐),這支跟能源非常相關的基金。我們下次再來尋找投資標的吧~

2008年6月14日 星期六

富蘭克林的金魚廣告

廣告網頁 http://www.franklin.com.tw/Bulletin/970513_Sp4/index.html
 
  最近富蘭克林基金出了一個廣告,廣告內容是說定期定額就像投資者分批買金魚,在高點時買比較少的金魚,低點時買比較多的金魚(PS:高低點,都是花同樣的金錢,只是淨值高相對只能買較少的金魚;而淨值低相對能買較多的金魚),這樣一直持續買,最後就能有一大缸的金魚了。蠻有意思的廣告,意思就是你出錢買金魚,讓投資公司幫你顧好這些金魚,理想的狀態當然是你買的金魚沒有死還幫你生一堆小金魚(即報酬)。最後也才會得到比原先更多的金魚。
 
  按照定期定額的理論來談養金魚,你在高點買,除了只能買更少的金魚(即單位數)外,而你還要冒更大的風險承擔它可能死亡(高點風險度高),意義就如同金魚貴(同樣的錢買較少的金魚)又容易死,所以我還是在低點(技術線予許時)"長期"養金魚就好了。而選擇基金公司,就像選個幫你照顧金魚的公司,若照顧比其它公司(同類型基金)還要差,如:金魚常死(基金淨值常下跌)、沒生小金魚(基金淨值沒上升),那你應該放棄在那家公司養了。

  希望大家的金魚愈養愈多囉~ ^^

富達全球電訊基金_2008/06/14後續觀察中...

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  我一直認為未來的全球科技市場當中,手機長期還是看多,因為手機換新機機率一直很高,而又是民眾科技產品當中較重要必須品。也因如此,所以我是也看好富達全球電訊這支基金,其投資大部分是在電訊服務方面。雖然目前此支基金下跌蠻久,會看波浪理論,應該在看其C浪是否已經結束,或是才剛要開始而已。穩健的投資者應該也等一下好的進場點,再來進場投資。

波浪理論可參考 http://www.moneydj.com/z/analyst/eilliott.htm

2008年6月13日 星期五

影響股市價格的因素

1.季節影響
  用油最高峰落在夏、冬兩季;夏天美國又有颶風季,常會造成油價巨幅波動,能源股價跟著震盪。長期看能源基金,最佳進場點為第3季末,待用油旺季和颶風季結束後買進,出場點則是第2季或第4季。三大產油大國分別為:俄羅斯、沙烏地阿拉伯、美國。
  8月,巴西等拉美國家為主的新興市場農地進入休耕期,出口轉淡,行情較差。

2.節慶消費帶動內需景氣
  9月底~1月,美歐耶誕節、跨年,使得歐、美市場為主的科技產業,在第4季攀上高峰,相反的,第3季逢暑假,買氣弱,行情不佳。
  印度10月進入屠妖節,使得第4季消費大增,建議第4季行情大好時賣。

3.主流產業影響股價走勢
  台股主流為科技股,科技股每年2、3季為行情淡季,年底~農曆年行情見多。
  俄股走勢與石油、天燃氣走勢波動密切。

4.繳稅
  澳洲7月繳稅。故7月後,澳、紐表現差,但第4季有做帳行情。
  台灣則是在5月底繳稅。

5.公佈財報
  3月印度重大企業開始公佈年報,留意股市回檔。
  4月台灣企業公布年報、第1季財報,留意股價修正。

6.政治干預
  政府時常在行情大好時,干涉股、匯市避免過熱。行情大壞時,提出擴大內需、基礎建設方案來帶動景氣。將視干預程度來決定股市是否反轉或是短期修正。
  另外是戰爭、暴動(南非種族問題、西藏、法國勞工、馬來西亞種族問題、印尼排華問題)及政變(泰國)也將影響股價甚深。
  2006年10月泰國央行鐵腕措施阻擋熱錢流入,引發外資大賣泰股,泰股一天暴跌近15%

7.金融危機
  當市場過熱或商品發展不成熟可能爆發的風險。
  1997 亞洲金融風暴(影響國家泰國、印尼、菲律賓、馬來西亞及韓國)
  2000 網路泡沫化(科技產業)
  2003 韓國卡債風暴
  2007 次貨危機(美國)
  2008 通膨(全球、越南最嚴重,通膨指數25%,股市跌50%),目前正持續中。

8.災害、事件
  災害及事件發生時,股市將會連續下跌,投資人恐慌及信心不足。但半年後可能反彈力道也很強勁。
  1997 台海飛彈危機
  1999 台灣921大地震
  2001 美國911恐怖攻擊事件,台股指數低點為3411點
  2003 SARS風暴事件,台股指數低點為4044點
  2004 南亞大海潚
  2008 四川大地震

2008年6月12日 星期四

富蘭克林全球債券基金_2008/06/12宜買(投機者)

  此支基金雖然目前還是空方優勢,且MACD尚未出現黃金交叉,只是跌深而已。若屬於超積極型投資者再考慮吧,我還尚未考慮好要進場,如果進場也是分批16號才定期定額小額進場。
  另外看此支持股比例於下表,可發現其跌深因為新興市場貨幣升值,造成債券下滑;若未來變成美金升值,那情況可能會相反。

持股名稱比例
瑞典公債,5.00%,1/28/09 (AAA)6.57%
韓國公債, 5.50%, 9/10/17 (A+)6.44%
墨西哥公債, 10.00%,12/05/24 (A+)3.76%
歐洲投資銀行,0.205%,9/21/11(AAA)3.33%
瑞典公債, 6.50%,5/05/08 (AAA)3.31%
荷蘭公債,4.50%,7/15/17(A)3.05%
波蘭公債, 6.00%,5/24/09 (A)2.79%
馬來西亞公債, 3.756%,4/28/11 (A+)2.71%
挪威公債,5.50% , 5/15/09(AAA)2.59%
阿根廷公債,3.092%,8/03/12(B+)2.52%

買基金前先要了解基金的基本知識

投資方式:

單筆 一次投資,投入最低金額在10000元台幣以上。
定期定額 每月固定時間投資固定金額,可選擇每月的6、16或26日來扣款,最低金額3000元台幣。
定期不定額 每月固定時間投資不固定金額,同樣選擇每月的6、16或26日來扣款,但每次投資金額可自訂,最低金額3000元台幣。

申購基金時所選擇的扣款幣別:
  若買外幣(美金、歐元或日圓)計價的基金,可選擇用台幣扣款(讓銀行幫你換幣)。或外幣扣款(自行換外幣來買)。

基金投資地區:
全球
地區(拉丁美洲、中東、亞、歐或美洲)
經濟組識所包涵的國家(歐盟、東協)
新興市場所包涵的國家(新興歐洲、新興亞洲或新興市場)
單一國家(台灣、印度、印尼、韓國、日本、美國、俄羅斯)

基金投資商品種類:
能源股票
貴金屬股票
中小型股
股票型
金融股
科技股
醫療生化股
休閒消費股票
指數型
REIT
房地產
平衡型
可轉換公司債
高收益債
短期債券
債券
債券+貨幣
貨幣

基金計價幣別:
  同一支基金可能有不同幣別的投資,像美林世礦基金就可以買美金計價或是歐元計價。而台灣投信推出基金則都用台幣計價。
  在台灣常見境外基金計價幣別有:
美金
歐元
英鎊
日圓
台幣

基金名稱後面的英文及符號代表意義:
  同一支基金可能會有不同的收費及配息方式,可以看基金名稱後的英文及數字符號:
A前收手續費
B後收手續費(手續費遞減,投資超過3至4年後可免收手續費用)
C後收手續費(手續費遞減,投資超過1至2年後可免收手續費用)
T月配息
ACC累計,基金不會配息,而是不斷「累積」再投資。
INC/DIS 配息,基金會將股息以現金或單位數方式分發。
MDIST月配息。
1除息,配現金(依單位數)
2除權,配單位數
3日圓計價

基金費用:
  購買基金之後需要的費用,有下列二類:
(1) 額外付款、 (2) 由基金的資產中直接扣除。
銷售手續費
屬(1)類
國外股票型基金大都3%、2.5%、2%手續費,債券型基金則大都是1.5%。
國內股票型基金大都1.5%手續費,債券型基金則大都是0%。
此基本的銷售手續費還須視各家銀行的折扣數,一般為5折。ex:買國外股票型基金3%*0.5=1.5%(須手續費)
贖回管理費用
屬(1)類
以贖回市值*0.2%年利率
經理費用(或稱管理費)
屬(2)類
基金公司主要獲利來源,作為基金經理公司投資、營運和管理之用。此項費用每天由基金的資產中自動扣除。
保管費用
屬(2)類
支付給負責保管銀行的費用。此項費用每天由基金的資產中自動扣除。

2008年6月11日 星期三

買外幣計價的基金可提早買些美金來放

美歐
  圖上所顯示為美金及歐元的中值走勢圖。

  如果你是用外幣來買基金的話,而且是美金的話,從技術線型來看,若最近不再跌破30.4塊,那應該會有一番的漲勢(可參考另外一個專業分析http://tw.myblog.yahoo.com/jw!zgJjFy6HFQRg7TuEQTlY/article?mid=16023&next=15899&l=f&fid=15)。除此外,布希也說要強勢美金,只是還沒有作為而已,將來若緩步升息,那美金是有些看頭的。在什麼都跌的年代,大家瘋狂買美金的話,那美金可能不得了,目標價在31.5;若是歐元的話,從技術線來看若沒再升破48塊,那可能還會有一翻跌勢。

2008年6月10日 星期二

大空頭來臨了嗎?

  全球民眾應該都很體會油價飆漲,物價跟著其漲。而各國政府也將面對許多群眾抗議(民主國家政府將會應接不暇)。看許多媒體都說抗通膨就是要多投資,但其實此時風險將會大很多,最主要原因是全球投資信心也跟著不足了。而空頭來臨時,你只能看著股票分析師時常在那喊跌深反彈,但都只是短線操作。

  其實主要原因還是在油價,但油價又跟股價息息相關。油價漲,大多數的股價就跌;但油價跌,大多數的股價若漲很多,那油價一定覺得還不應該再跌了。怎麼說來油價都控制一切。此時沒有政府或國際組織出來介入(如都不再補貼油錢措施等,中國就是還在補助的國家之列),你又要怎麼期待他會跌深呢~要不然叫大家都不要投資石油或讓投資石油的人信心崩潰(哈,難,人性啊~)。

  照情形看來,全球政府、國際組織應該都沒什麼作為,只能認讓自己的股價跌,看可不可以修正油價。從另一方面來看,其實也好,全球也該節制,好好保護環境一下,等以後大家適應這種油價,那股市才會再慢慢好起來

  而投資者可以買什麼呢?如果預期油價維持高擋,操作時就將部分的錢放在美金,部分放在固定收益的地方,投資基金可選擇(能源、環保、替代能源、醫療、電子),且盡可能短線來操作,期待通膨快點離開吧~ 如果預期油價將回跌110美金的話,那可以大膽在跌深時做預備反彈的投資。

你可以至奇摩->理財->國際市場->商品期貨,持續觀察油價走勢 http://tw.money.yahoo.com/intl_futures

看基金的持股明細來做為自己的資產配置

圖片資料來源:基智網-貝萊德(美林)環球資產配置基金

 其實自己不清楚該如何佈局基金的時候,也可參考知名基金的持股明細,看它全球佈局比例,或各產業比例...等,圖上為貝萊德(美林)環球資產配置基金的持股明細,雖然是一個月前的持股,但也蠻值得參考的。另外,如果是自己也有在買外幣,也可參考天達理財貨幣基金喔,看它各幣別配置情況。

買基金要如何來選擇銀行

  在選擇好要買的基金之後,要到哪家銀行買基金呢?現在銀行這麼多真不知道要怎麼選,而且每家的規則又都不同,真是不好比較。

  告訴你個簡單的方法。首先要確定你持有這支基金是要短期 (一年以內) 或是長期 (三年以上),若是短期,第一,你要找一年以內免贖回管理費用的,之後再比較優惠折數。若是長期,則選擇三年以上免贖回管理費用的 (或是扣幾次後就免手續費用的也同樣意思,因為扣那麼多次也應會該要扣幾年以上) ,之後再比較優惠折數

  我目前短期操作的有在渣打銀行 (之前38折優惠,有提早申請好幾十支基金起來,然後暫停扣款)、台灣銀行 (目前49折優惠,而且用外幣買基金,自己換美金,還可以買賣賺三分喔,等於快要免匯差了。另外贖回管理費用在扣蠻N次{PS:我忘了幾次}後,贖回管理費用折半) ,這些都是一年以內免贖回管理費用的。而我長期操作是在台新銀行(之前分別有45折及38折,而且有扣扣樂,每扣十次少10元),其為三年以上免贖回管理費用的。

  一般銀行基金手續費有5折以內就不錯了,但是如果你是大戶的話,金額夠大是可以殺價到四折以下喔( = = 我不是大戶)。

  目前看各銀行推出基金方案,還是覺得台灣銀行比較好,短、長期都還不錯,基金也蠻多的。如果你有認為不錯的銀行,可以提供出來比較比較。

  最新的優惠資訊可參考 http://www.funddj.com/y/FundMarket_broncho.djhtm

2008年6月9日 星期一

景順健康護理基金_2008/06/09宜買(投機者)

  美國股市在週五受到失業率及油價爆漲,全球股票市場都做蠻多修正的。在這個時期說實在是不太適合穩健投資者下手來投資。此支基金我在前一個月就持有了,目前CCI短線指標快衝破100,超積極的投資者如果有冒險精神,這支提供你們衝一下。
PS : gd大大在下列這篇也有提到道瓊全球健保指數KD正在反轉中。
http://gd41666.blogspot.com/2008/06/blog-post_05.html

『MACD最具公信力波段指標』

■ 簡介:  
  MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線,是在1979年由查拉爾·阿佩爾(Gerald Apple)所創造的,為一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。也是眾多熟知技術線當中,最具公信力的波段指標。但其為落後指標,比KD指標更慢反應。可是其應用在基金上有非常好的效果,中、長期看來其介入點都不錯。

  從圖上霸菱全球資源基金可發現,MACD指標在0以下出現買進訊號,都是不錯的買進時機。

■ 分析方法:
  指標有MACD線(紅、長天、快線)、DIF(藍、短天、慢線)及柱狀線(DIF-MACD) ,買進及賣出的方法如下:
1. 基金在0值以下時,DIF線由下往上穿越MACD線時,買進。(對於債券基金可用高一些的值)
2. 基金在0值以上時,DIF線由上往下穿越MACD線時,賣出。(可於波動明顯時再賣)
3. 淨值往下走指標(MACD線或柱狀線)卻往上走形成背離,可考慮買進。
4. 淨值往上走指標(MACD線或柱狀線)卻往下走形成背離,可考慮賣出。
5. 更厲害、更積極的投資人,可能在DIF線觸碰在某值時,即馬上做買進或賣出的動作。

■ 缺陷:   
  因為MACD指標沒有上下限,所以高於某值較無高點鈍化,但高於或低於某值還是有些鈍化的現象,較不易來判斷,且此值視不同基金有不同的值,都須各別觀察。運用在基金買賣訊號時,買進訊號較為明確,而賣出訊號可能過早出場。建議賣出訊號可用SAR指標,但調整敏感一些,較為精準。

2008年6月8日 星期日

投資和機率關係

  在『決戰二十一點』電影裡有一段劇情是:教授問學生有A、B、C三扇門,其中有一扇門裡面有個車子。叫學生來選,學生一開始選A。接著教授打開C這個門,說裡面沒有車子。然後再給學生一次機會,A或B選一個,主角學生很聰明還是選擇了A,說它機率比較高。教授便很欣賞這個學生...

  而為什麼堅持第一次的答案再去選擇A機率會比較高呢?因為A已經通過第一次的試驗了,它的機率有66.6%,而B並沒有在第一次有選,便都尚未通過試驗,它的機率只有33.3%,說不定你第一次選擇了它你就結束遊戲了。而真正B的機率是50%,因為在第二次機會選時,等於是重新做二選一的選擇罷了。

  其實投資或多或少也像是在賭博、在賭機率。而職業家在玩二十一點,會記著所有的牌,在機率對自己有利時下大注,對自己不利時則兩美元這樣的下就好了。但須記著『賭徒破產原則』在下大注時,不可以把所有錢拿來下注,永遠保留最高賭注五十倍的錢這也說明風險控管的機制。

  運用到投資也是同樣的做法,當你對此次的投資有信心且指標顯示獲利機率也大時,你可以下大注~情況不明時可以照平常那樣下注方法,若情勢不好或自己信心不足時甚至不要輕易出手。另一個須注意到的事,當你對某樣商品信心及指標強烈時,不要太過分散投資,但要有風險控管機制喔,在賭徒破產原則是一翻兩瞪眼的情況,而投資並不是如此,也不一定是保留最高賭註五十倍的錢~~

  不知道您從這個機率問題學到了什麼呢?

2008年6月6日 星期五

霸菱全球資源基金(歐)_2008/06/06宜賣


SAR線待反轉。
但MACD線出現死亡交叉。
ADX線在20以下,狀況不明。
CCI短期操作的爆發線結束。
建議:宜賣、不宜買

2008年6月5日 星期四

富坦新興市場固定收益基金_2008/06/06宜買



這支基金投資新興市場的債券基金,且配息還不錯,最近巴西債券評等也被調升,目前MACD線正值低點。尤由近期大都基金淨值已高,此支基金是還蠻值得買進的。

『SAR拋物式轉向點指標』



■ 簡介:
  相對於其他的技術分析指標而言,SAR指標的買賣點十分明確。由於運用了時間變數來調整停損位置,使SAR的變動幅度與實際價格的漲跌幅度以及時間的長短都有著密切的關係,因此,該指標可以應用在不同形態股價的波動過程中。SAR簡單的操作原則使其得到了眾多投資者的喜愛。長期的實戰統計顯示長期使用SAR指標可保持小輸大贏,很少出現深度被套的情形。此外,SAR明確的買賣信號更使其適合應用在強勢股或跟蹤中級以上行情的操作中。對於中長線波段中有一定累計漲幅同時出現放量加速的熱門股,為了避免較早賣出,可以用SAR來判斷何時應該出局。
  對於市場熱門股而言,則可以以SAR指標翻綠為標誌,及時進行止損或減倉。如果能夠較好地運用SAR停損指標,投資者一般都可以做到冷靜止損和從容的獲利出局。
  由富蘭克林成長基金看來,SAR線都能保持小輸大贏。

■ 分析方法:
加速因子(Acc)=0.01~0.03之間做調整(敏感一點,短線就用0.03)
加速因子上限(Max)=0.2
1.當SAR線由下往上灌穿淨值線時買進。
2.當SAR線由上往下灌穿淨值線時賣出。
3.與MA線或MACD線驗證是否SAR出現買進訊號為假訊號。

■ 缺陷:
  SAR買進訊比MACD晚出現。

※聯博高收益債券基金(美)_買賣策略


  這支高收益債券基金,算是配息率較高的,一年約有7%固定配息。因為它的起伏也大,所以在進入的時機就比較重要。
■ 我的買進策略
  當macd在0以下且出現黃金交叉時買進,之後一直買到SAR線也出現黃金交叉,再買到ADX出現買進訊號為止。但是期間須特別注意MTM是否有爆跌之後出現背離可以短線冒險加碼買進。

■ 我的賣出策略
  當SAR線出現死亡交叉。另外在MTM爆漲之後出現背離也要注意可能賣出。

■ 備註
  雖然有買進、賣出策略,但此支建議還是長期持有,當有買進策略時買進,但是賣出訊號出現時也不一定要賣出,在低點買進,等有須要用到錢再使用賣出策略來賣即可。
  最近情況特殊波動擴大中,且正值配息,SAR可能隨時出現交叉,但是還是多觀察再做決定。

2008年6月3日 星期二

德盛德利全球資源(歐)_2008/05/20賣出


按照過去往例MACD(9,4,5)的DIF線來到6時,須特別小心注意~
特別最近礦業也風險增加了,所以在2008/05/20全出貨了。

『CCI順勢指標』



■ 簡介:
  本指標專門測量股價是否已超出常態分佈範圍,屬於超買超賣類指標中較特殊的一種,波動於正無限大和負無限小之間,但是,又不須要以0為中軸線,這一點也和波動於正無限大和負無限小的指標不同。

  所謂超買超賣指標,顧名思義,“超買”就是已經超出買方的能力,買進股票的人數超過了一定比例,那麼,這時候應該反向賣出股票。“超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭,賣股票的人數超過一定比例時,反而應該買進股票。這是在一般常態行情,但是,如果行情是超乎尋常的強勢,則超買越賣指標會突然間失去方向,行情不停的持續前進,群眾似乎失去了控制,對於原價的這種脫序行為,CCI指標提供了不同度的看法。

  有些股民想在最安全的範圍內買賣股票,但是,對於部分冒險性、賭性較高的股民而言,他們寧可選擇在高風險的環境下,介入速度快、利潤大的市場。CCI正是出於這樣的目的設計,專廠對付極端的行情。
  從圖上富達歐洲基金觀察,CCI指標突破100即為短期買進訊號,跌破100賣出,若沒賣而指標跌破-100則一定賣出。

■ 分析方法:
  將此指標拿來在基金上做短期的操作。同樣操作如下:
1.CCI從+100至-100的常態區,由下往上突破+100天線時,為搶進時機。
2.CCI從+100天線之上,由上往下跌破天線時,為加速逃逸時機。
3.CCI在常態區時,可參考其他指標決策,但CCI跌破-100時應堅決賣出。

■ 缺陷:
  CCI只用於對付突破性行情,對於溫和性的行情應避免使用此指標。